グレアム式投資とは
ベンジャミン・グレアムが考案した価値投資の手法です。 企業の本質的価値に着目し、市場価格が割安な銘柄を見つけ出す投資戦略です。
- 企業の本質的価値に着目
- 安全性マージンの重視
- 長期的な価値の実現を目指す
スクリーニング条件
(流動資産 – 負債総額) × 2/3 ÷ 時価総額 ≧ 1
企業の純資産が割安に評価されているかを判断します
PER × PBR ≦ 22.5
収益性と純資産の両面から割安度を評価します
活用方法
1. スクリーニングの実行
毎日更新される銘柄一覧から、条件を満たす企業をチェックします
2. 財務内容の精査
流動資産の質や負債の内訳など、詳細な財務分析を行います
3. 投資判断
割安度と事業の安定性を総合的に判断し、投資を決定します
- 株価が割安な理由（事業リスクなど）の確認が重要です
- 長期投資の視点が必要です（短期的な値上がりを期待するものではありません）
- 市場環境によっては条件を満たす銘柄が少なくなる場合があります
清原達郎式投資とは
日本の小型株投資の第一人者である清原達郎氏が考案した投資手法です。 時価総額500億円未満の小型株に着目し、割安な成長企業を発掘します。
- 小型株に特化した投資戦略
- 実質純資産に着目した銘柄選択
- 成長性と割安性のバランス重視
スクリーニング条件
(流動資産 + 投資有価証券×0.7 – 負債総額) ÷ 時価総額 ≧ 1
実質的な純資産価値を重視した独自の計算式
時価総額 ≦ 500億円
機関投資家の影響が少なく、個人投資家が参入しやすい規模を選定
0 < PER ≦ 10倍
収益性のある企業の中から割安な銘柄を選定
活用方法
1. 基礎スクリーニング
時価総額とネットキャッシュ指数で第一次スクリーニング
2. 成長性の確認
PERによる収益性チェックと将来の成長可能性を評価
3. 銘柄分析
事業内容や市場環境、競争力の分析を行い最終的な投資判断を行う
- 株価が割安な理由（事業リスクなど）の確認が重要です
- 長期投資の視点が必要です（短期的な値上がりを期待するものではありません）
- 市場環境によっては条件を満たす銘柄が少なくなる場合があります
かぶ1000式投資とは
かぶ1000氏による資産バリュー株投資の一つである「ネットネット株」に着目した投資手法です。 現金・売掛金などの実質的な資産を重視し、安全性の高い投資を目指します。
- 換金性の高い資産に注目
- 高い安全性マージン
- 実質的な企業価値の評価
スクリーニング条件
時価総額 ÷ (現金等 + 売掛金 + 有価証券 – 負債総額) ≦ 1
換金性の高い資産から負債を引いた実質純資産を基準に評価
活用方法
1. 資産の質の確認
現金や売掛金などの換金性の高い資産の内容を精査
2. 負債の分析
負債の性質や返済能力を確認し、財務リスクを評価
3. 事業継続性の評価
営業キャッシュフローや事業環境から今後の展望を分析
- 株価が割安な理由（事業リスクなど）の確認が重要です
- 長期投資の視点が必要です（短期的な値上がりを期待するものではありません）
- 市場環境によっては条件を満たす銘柄が少なくなる場合があります
